汽車行業是我國國民經濟的重要支柱及主導產業，其對于促進地區性經濟增長、帶動整個產業鏈上下游企業發展、提升就業率等有著巨大作用。而作為汽車產業鏈條上最具價值和最富活力的一環，汽車金融對加速行業轉型、推動行業發展有著極大的積極作用。伴隨二手車行業的蓬勃發展，二手車金融也隨之步入了發展的快車道。

一、二手車金融市場分析

1、二手車市場發展現狀

近年來，在多項有利的環境因素下，中國二手車交易量持續增長。據中華汽車網校統計，截止到2016年底，國內汽車保有1.9億輛 ，龐大的汽車保有量為汽車維修保養、汽車保險、二手車交易等提供了巨大的車輛資源。預計到2020年，新車將保持穩步發展，市場規模由4萬 億增至6萬億；二手車將獲得迅猛增長，市場規模由 0.75萬億增至2萬億。隨著二手車消費習慣的逐漸養成，二手車行業規范的逐步完善成熟，二手車行業將迎來快速發展時期，二手車也將逐漸成為汽車市場的主流，中國汽車市場將更加體現成熟、發達的市場特征。

2、二手車市場金融滲透率逐步提升
在二手車交易流程中，二手車金融業務模式主要分為抵押貸款、庫存融資、消費信貸、融資租賃和售后延保服務。隨著近幾年居民消費水平的提升、汽車銷量的持續增長，銀行金融系統征信技術的發展以及互聯網 P2P 金融平臺的崛起，汽車金融行業滲透率也得到較大的提升。

相比歐美汽車金融發展歷程，中國汽車金融發展相比較晚，但隨著中國汽車工業的快速發展，國民收入水平的提升，居民消費觀念的轉變，消費者對汽車消費及汽車金融產品的保持較高的需求，促進了中國汽車金融行業的快速發展。但整體來說目前中國汽車金融行業仍處于不斷調整的快速發展階段。

有數據顯示，中國消費信貸占整體信貸市場規模的比例不到18%，美國為48%。中國居民部分杠桿率不到40%，遠低于發達國家的123% 。中國汽車金融滲透率仍為20%，遠低于發達國家的80%。大眾汽車金融的調查數據顯示：10年前，35歲以下的汽車金融消費者占比不到 20%；而到2014年，這個占比達到60%，且18-25歲人群占比逐步提升，消費年輕化趨勢明顯。新華信數據顯示，汽車金融產品在年輕群體尤其是20歲人群中的滲透率更高，因此，年輕群體的崛起將大大提升汽車金融滲透率。單從每年新車購入量及汽車保有量增幅來看，中國二手車市場體量有逐年遞增的趨勢，二手車市場的金融滲透率也將逐步提升。

3、二手車政策環境趨于統一、規范

二手車行業是政策依賴度較高的行業之一。2016年《二手車流通管理辦法（修訂建議案）》已經起草完畢。推動不易、困難重重，二手車市場最大變數的三大政策終于迎來松綁，目前限遷政策已經開始落地。

變化一：多個地區逐漸解除限遷政策，從而起到“推高流轉效率，提升車價”的作用。

變化二：將逐漸統一各地二手車稅收政策，公平稅負，促進公平競爭。

變化三：針對各地產權登記部門統一監管要求，不得違規增設辦事條件。推動一站式服務，提檔 、落戶、保險等集中辦理。

二、二手車金融用戶群體分析

目前對二手車金融需求較大的用戶群體，主要分為兩類：
1）主要集中在經濟基礎較差且具有提前消費觀念的年輕人，如剛畢業的大學生；
2）有一定的經濟能力，但銀行流水不穩定的群體，如做小生意的細分人群。
該類人群多為非本地戶口，無固定收入，可能具備一次性付清車款的能力，但因希望留一些流動資金而產生貸款需求。這兩類用戶群體的痛點都是其中大多數無法順利通過傳統金融機構的征信審核，如果轉向其他小貸公司或互聯網金融公司，又因利息太高讓人望而卻步。因而這部分被傳統金融機構拒之門外的用戶亟需辦理手續簡單、門檻低并且利率合理的創新型二手車金融產品。

三、二手車金融產品分析
二手車金融產品主要包括：車抵貸、車分期、車庫融。

1、車抵貸：車抵押、車質押（含二抵）

2、車分期，包括車融租-直租、車融租-回租、大額信用卡分期

3、車庫融

現在市場上針對經銷商庫存融資業務模式主要由廠商與第三方銀行承兌模式和或通過管理庫存的類似于流動資金貸款模式在操作，市面上也有很多互聯網金融機構在操作此類業務，相對前兩類產品，風險略高，且二手車商庫存貸因需求不強、風控難做等問題，難以規模化擴張。

四、二手車金融存在問題
相對于價格較為統一的新車，二手車屬于“非標”產品。由于行業政策法規及標準的缺失，車輛交易的真實性難以保障、欺詐風險高、車況和價格難以確定等問題都成為二手車金融發展緩慢的重要因素。據中華汽車網校了解，二手車金融領域面臨的問題主要體現在以下三個方面：融資渠道匱乏、風險控制難度大以及評估定價系統不完善三個方面。
1、二手車金融發展起步較晚，融資渠道匱乏；
2、風險控制難度大，使金融機構態度保守；
3、評估定價系統不成熟、不統一。
但長遠來看，隨著換車周期逐漸變短及二手車估值標準逐漸統一，二手車交易量以及二手車業務對金融機構的吸引力會逐步增加。如果以上問題能得到相應解決，二手車市場及二手車金融市場將會迎來快速發展。

五、二手車金融風險規避
1、抵押車的風險點

（1）抵押車在放款之后，要核實車輛是否買的全險。若車輛到第二家金融公司辦理質押，容易造成雙方搶車，對車身容易造成較大損毀。 

（2）市場上為車貸公司提供了多種品牌或型號的GPS追蹤器。但是車輛再次被押后，容易被第二家車貸公司拆卸GPS裝置，或者安裝屏蔽器，最終導致GPS信號全無。甚至在地下三層停車場，都容易導致GPS追蹤器無信號。所以車輛跟蹤也難實現保全。 

（3）在銀行或者汽車金融公司有按揭款未還完的車輛，通過民間借貸或者二手車商私下辦理抵押手續。這類做法就純屬民間比較粗放的放貸模式，一個是放款額度不好把握，若扣除車輛按揭貸款，放款額度很小，借款人一般不能接受，放款額度過高，也容易造成銀行或汽車金融公司由保理清收車輛，最終損失較大。按揭車輛因已被抵押至銀行或汽車金融公司，所以是無法完成過戶的。

2、二手車金融風險控制
風控是整個金融服務的核心和基石，尤其在互聯網金融快速發展的時代，資金借貸方與風控聯系更加緊密。但風控是把雙刃劍，過嚴的風控會降低借貸方的產品體驗，而過寬的風控會導致壞賬率過高，資金安全受到嚴重威脅。

目前，二手車金融服務提供者主要分為五大類：傳統銀行、汽車金融公司、新興二手車金融服務平臺、二手車電商平臺以及融資租賃公司。對于傳統銀行及汽車金融公司，其風控體系被普遍認可，但對貸款企業及個人的財務信息，征信信息、擔保物的估值等均有較高標準，屬于相對嚴格的風控類型。由于二手車存在產品價值不確定及市場規模較小的特征，所以目前銀行對二手車消費信貸的態度一直是瞻前顧后，對二手車庫存融資的關注更是少之又少；另外，現階段，絕大多數廠商金融公司的二手車業務比例較小，金融支持主要針對新車銷售方面，對二手車業務的支持和關注相對較低。而對于新興二手車金融服務平臺、二手車電商平臺以及融資租賃公司，絕大多數企業具有一套特征相近的風控管理體系。主要利用新興金融科技，采取網絡大數據風控方式，輔助線下考核，對貸款企業及個人的信息要求更加靈活，信息種類和獲取渠道更加豐富，數據獲取效率高且具備連貫性，屬于相對靈活的風控類型。

中華汽車網校總結：風險不是不能避免的，目前中國二手車市場還處于探索發展階段，其中行業交易標準不統一、交易行為不規范、二手車價格不透明、缺乏誠信機制、缺乏售后服務等問題一直影響市場的快速發展。其次，目前中國二手車經銷商主要以中小型企業為主，多數企業資質證明、經營狀況等信息并不完善，且資金獲取途徑少、周轉能力弱；另外，二手車屬于非標準產品，車輛價格、車輛狀況、車輛信息均處于不透明狀態。為了減少二手車風控難度，車企應該具備科學的管理方法，建立具有二手車行業特征的評價指標體系并保證數據的真實性。更重要的是要心懷敬畏、不忘初心，堅守原則和底線。

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